Il secondo passo da seguire è quello di scegliere i personaggi della vostra favola e l'ambiente in cui volete collocare la vicenda. A questo proposito tutto dipende dai gusti dei vostri ascoltatori, se preferiscono storie di avventura, di fantasia o anche un po' spaventose, a seconda dei gusti dovrete ambientare la vicenda in luoghi differenti. Scelto il genere, dovrete poi scegliere un protagonista principale, descriverne l'aspetto, il carattere, i pregi ed i difetti. Molto utile è cercare di far apparire il protagonista come molto simile ai vostri ascoltatori, in questo modo si sentiranno parte della storia e considereranno i successi del personaggio come propri. Inventate poi degli aiutanti, ossia dei personaggi che collaborino con il vostro eroe per il raggiungimento dei suoi obiettivi. In fine non dimenticate di inventare anche un antagonista, il cattivo che cerca in tutti i modi di mettere i bastoni tra le ruote e di non far raggiungere il lieto fine.